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經濟觀察網 記者 李意安3月26日， 平安銀行發布晚間公告稱，收到中國銀監會《中國銀監會關于平安銀行公開發行A 股可轉換公司債券相關事宜的批復》(銀監復【2018】71 號)，中國銀監會同意其公開發行不超過260億元人民幣的A股可轉換公司債券，在轉股后按照相關監管要求計入本行核心一級資本。
從2017年7月平安銀行擬發260億可轉債預案出爐到今年3月獲批，經過與監管的充分溝通，平安銀行成為銀保監合并之后獲批可轉債的第一家銀行。
某大型券商首席金融研究員表示，自己對平安銀行可轉債發行一事十分關注：“長期以來，資本金一直是制約平安銀行長足發展的一大短板。如果本輪260億可轉債得以成功發行，資本得以順利補充，對平安銀行將無疑是一個重大利好。”
平安銀行2017年報顯示，其核心資本充足率為8.28%，同比下降8個基點，環比下降4個基點;資本充足率為11.20%，較年初下降0.33個百分點;而撥貸比為2.57%，同比下降14個基點。撥備覆蓋率為151%，同比下降4個百分點。
根據2011年5月銀監會發布的《中國銀行業實施新監管標準指導意見》，要求商業銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為7.5%、8.5%和10.5%，6年過渡期結束后，系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。
對比監管參數可見，平安銀行的核心資本充足率和資本充足率非常緊張，而這兩組數據在12家股份制商業銀行中類比亦處于較低水平。“這些年平安集團對平安銀行在業務、資本上都統籌利用集團力量給予支持，但由于平安銀行業務發展比較快，再加上內生性增長也就是凈資產收益率相對還是比較弱，在目前多年10%左右的派息率的情況下，資本金一直都很緊張。”上述分析師表示。
事實上，平安銀行的2017，一整年都踐行“零售轉型”的戰略，將大部分資源傾注在零售業務的發展上。
2017年年報出爐之后，平安銀行董事長謝永林曾接受專訪時坦言，2017年，在零售轉型的策略下，對公業務確實存在為零售讓路的情況：“對公貸款壓降近800億元，對公RWA(風險加權資產)壓降1433億元，節省了150億元的資本金支持零售。”
“另一方面來說，零售業務雖然對資本消耗的壓力較小，存款派生能力卻也相對較弱。要實現長足的發展和信貸的均衡投放，必須有更為健康的資本金基礎。”上述分析師告訴記者，可轉債的融資成本相對較低，在此前提下，260億可轉債的獲批將有助于平安銀行未來資本金短板的補齊，“如果這一關鍵短板得以補齊，銀行的對公客戶服務能力將顯著增強，有利于深化對公業務行業化轉型和推動銀行一般存款的持續穩定增長，改善銀行負債結構。銀行負債結構的改善，有利于銀行利差的穩定和提升，也能夠推動個人貸款投放能力，并有利于避免因季末等關鍵時點的資產壓縮而導致流動性風險和負債成本上升。與此同時，銀行將有更多力量用以夯實撥備水平、核銷不良資產，有利于銀行資產質量的穩定和改善。對平安銀行各項指標的全面改善和戰略轉型的持續深化都會有十分關鍵的作用。”
