8日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉在答記者問時提及，5月8日，野村控股株式會社等向中國證監(jiān)會提交了設立外商投資證券公司的申請材料，野村控股株式會社擬持股51%。證監(jiān)會將依法、合規(guī)、高效地做好相關(guān)申請的審核工作。

至于野村證券在華合資券商究竟是哪一家，第一財經(jīng)記者第一時間詢問，野村證券回應稱：“目前正籌備申請在中國境內(nèi)開展證券業(yè)務的牌照，但是現(xiàn)階段不方便透露任何詳細信息。”野村證券投行部一位人士對記者表示，對于在華合資券商的具體事宜尚不知情。

野村證券是日本最大的證券公司，也是最早拓展中國金融和投資業(yè)務的境外機構(gòu)之一。其前身為野村緒七在1872年設立的野村商店，1918年成立野村銀行。兩年后設立專門從事債券業(yè)務的野村銀行證券部。1925年該部獨立，成立野村證券股份公司。1946年總公司從大阪遷到東京。野村在日本國內(nèi)有分社113個，海外國際子公司及分社、辦事處共30個。

巧合的是，同日，野村證券宣布，任命陸挺為野村中國區(qū)首席經(jīng)濟學家，接替趙揚，并稱“他(陸挺)將帶領中國經(jīng)濟研究團隊對中國的經(jīng)濟走勢進行預測，并致力于影響中國發(fā)展的宏觀經(jīng)濟專題研究，提升野村在市場的影響力和領導力。” 加入野村證券之前的兩年時間里，陸挺于華泰證券任職全球研究主管、全球銷售和交易主管以及首席經(jīng)濟學家一職。

至此，這也是《外商投資證券公司管理辦法》(下稱《辦法》)發(fā)布后的第二家外資申請。《辦法》發(fā)布后僅5日，即5月3日，瑞銀(UBS)就表示已經(jīng)申請中國證券監(jiān)管機構(gòu)批準其增持其在華合資券商股權(quán)至51%。

5月2日晚間，證監(jiān)會官網(wǎng)“行政許可及信息公開申請受理服務中心”的“審批進度”一欄出現(xiàn)“瑞銀證券股權(quán)變更”的申請，狀態(tài)顯示“已獲受理”。據(jù)了解，該申請事項為瑞士銀行有限公司擬將持有的瑞銀證券有限責任公司的股權(quán)比例從24.99%增至51%，實現(xiàn)對瑞銀證券的絕對控股。這表明，首家合資證券公司變更實際控制人的申請已獲證監(jiān)會受理，進入審批程序。而幾日之后，野村證券也提出設立合資券商并控股的申請。

然而，頗為出人意料的是，市場普遍預期摩根士丹利(下稱“大摩”)大概率將緊隨瑞銀證券之后。截至目前，外資在合資券商的持股比例基本在33.3%。摩根士丹利是第一個將在合資券商中持股比例提高至49%的外資機構(gòu)，近期也表示有意將在合資公司摩根士丹利華鑫的持股由49%提高至51%。

至于大摩何時會向證監(jiān)會提出控股申請，大摩內(nèi)部人士對記者表示：“具體何時提出申請，目前還沒有一個具體的時間表。” 不過知情人士也對記者稱，大摩應該不會等候太久。

業(yè)內(nèi)人士認為，大摩在境內(nèi)成立合資券商的目的絕不僅是財務投資，更多是戰(zhàn)略投資，他們要具有絕對的管理權(quán)。如今，控股合資券商的限制正式放開，大摩想必不會錯過控股華鑫證券的機會。

瑞銀、大摩已在境內(nèi)設有合資券商多年，要實現(xiàn)51%的持股需要增持股份。“現(xiàn)在野村一上來設立合資券商，就可以直接申請持股51%，可以說是趕上了政策的好時候。”某合資券商人士對第一財經(jīng)記者表示。

此前，多位外資行人士對記者透露，提高持股比例涉及到外資行從當前持股方手中買股份，該過程需要與其他股東談判，因此并非一蹴而就，需要不短的時間。

過去多年來，合資券商受監(jiān)管不確定、文化理念差異等因素影響，部分無法實現(xiàn)既定的計劃，20多年時間里，出現(xiàn)了許多分分合合的資本故事。例如，2017年10月，摩根大通與第一創(chuàng)業(yè)“分手”，將其所持一創(chuàng)摩根33.30%的股權(quán)過戶至第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司名下。

與大部分后期成立的合資券商不同，高盛高華和瑞銀證券是比較早的一批，也是全牌照券商。而摩根士丹利華鑫證券、一創(chuàng)摩根等稍晚一點成立的合資券商則需要分別拿一級市場和二級市場的牌照。按照監(jiān)管層的要求，必須在一級市場，也就是IPO市場連續(xù)三年盈利，才可以進入二級市場。

盡管合資券商之路挑戰(zhàn)重重，但中國市場的巨大潛力仍然吸引大批外資機構(gòu)紛涌而至。

目前，合資券商主要有高盛高華證券、瑞銀證券、東方花旗證券、中德證券、摩根士丹利華鑫證券、第一創(chuàng)業(yè)摩根大通證券、申港證券、華菁證券，還有未開業(yè)的東亞前海證券、匯豐前海證券等，眾多合資券商還在等候監(jiān)管審批。