近日，美國第一共和銀行被關閉、接管，這是自3月份硅谷銀行、簽名銀行爆雷后，美國第三家區域性銀行倒閉。美國銀行業還面臨哪些問題？市場還有哪些擔憂？

當地時間5月8日，美聯儲發布了有關國家金融和經濟健康的《高級貸款專員意見調查報告》（SLOOS），報告指出，美國銀行貸款標準趨嚴，緊縮趨勢或持續全年。

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與此同時，美聯儲當天發布的金融穩定報告指出，利率上升和地緣政治等因素對美國經濟構成短期風險，銀行業持續承壓可能造成美國經濟顯著下滑。

銀行貸款緊縮

當地時間5月1日，美國加利福尼亞州金融保護和創新局宣布關閉第一共和銀行，由銀行業監管機構聯邦儲蓄保險公司接管。摩根大通銀行接手瀕臨破產的第一共和銀行的資產，包括后者的全部儲蓄存款和剩余資產。

在過去不到兩個月的時間里，美國已經有三家銀行倒閉。在第一共和銀行之后，舊金山的西太平洋合眾銀行市值也出現了大幅縮水的情況，正考慮出售。有研究顯示，美國近190家銀行面臨倒閉的風險。

威靈頓投資固定收益基金經理Jeremy Forster向《國際金融報》記者指出，“在最近備受矚目的銀行倒閉事件之后，銀行貸款標準似乎已大幅收緊。”

根據美聯儲的報告，受調查的主要銀行的貸款官員表示，46.1%的銀行報告說收緊了對大型和中型企業的貸款標準，比例高于上次調查的44.8%。預計緊縮趨勢將持續一整年。

其中，對商業和工業貸款的標準更嚴格，需求變得更為脆弱。第一季度報告大中型公司商業和工業貸款需求減弱的銀行所占比例升至55.6%，創全球金融危機后的最高水平。

此外，銀行對信用卡、汽車和其他消費貸款的標準也在收緊，需求也有所減弱。

銀行表示，經濟前景不確定、對風險的容忍度降低以及對流動性的擔憂等因素，促使他們收緊對企業的貸款標準。

另據美國《紐約時報》網站報道，超過1萬億美元的商業房地產貸款將在2025年底前到期，隨著銀行收緊貸款條件，許多借款人可能難以為債務再融資。專門研究房地產金融的哥倫比亞大學商學院教授托馬斯·皮斯科爾斯基說，如果商業房地產違約率大幅攀升，數百家銀行可能陷入資不抵債的境地。

美聯儲稱，為了應對商業地產債務的擔憂，已加強了對商業地產貸款表現的監控，并擴大了對商業地產集中風險較大的銀行的審查程序。

衰退風險加劇

美國潘興廣場資本管理公司創始人比爾·阿克曼認為，銀行業是一場信心游戲。按照這種速度，沒有一家區域性銀行能在壞消息或壞數據中幸存下來。隨著股價不可避免地暴跌，存款不斷被提取，下一家脆弱的銀行也開始搖搖欲墜。

摩根大通CEO杰米·戴蒙在給股東的年度信中表示，由硅谷銀行倒閉引發的銀行業危機尚未結束，其影響會持續數年之久。雖然美國銀行系統是強大和健全的，但最近圍繞金融系統的動蕩，是使經濟走向衰退的“另一根稻草”。雖然銀行業危機并不一定會導致經濟衰退，但它無疑增加了危機發生的風險。

“美國經濟在未來幾個季度有可能大幅減弱。”Jeremy Forster告訴《國際金融報》記者，“預計貸款標準收緊的趨勢將持續下去，因為許多銀行減少了貸款，而且美聯儲過去一年多來加息的滯后效應在經濟中發揮作用。雖然美聯儲和美國銀行業監管機構迄今采取的措施在很大程度上有助于恢復市場信心，但銀行存款進一步外流的風險仍然很嚴重。”

近日，美國商務部經濟分析局數據顯示，美國2023年一季度GDP年化環比增長1.1%，大幅低于市場預期的2%，較去年四季度2.6%的增幅有所回落，已連續兩個季度放緩。

與此同時，美聯儲近日加大力度對抗高通脹，宣布再次加息25個基點。這是美聯儲自2022年3月以來第十次加息，累計加息幅度已達500個基點，升至16年來的最高水平。經濟學家也對美聯儲持續10次加息表示擔憂，認為此舉可能導致美國經濟過度放緩甚至引發衰退。

美聯儲發布金融穩定報告指出，“信貸供應的急劇萎縮將推高企業和居民融資成本，或進而拖累經濟活動放緩。”

該報告稱，銀行融資總體上保持相對穩定，但金融市場其他角落存在大量流動性風險。短期融資市場仍然存在結構性脆弱。優質和免稅的貨幣市場基金，以及其他現金投資工具和穩定幣，仍然容易受到擠兌沖擊。壽險公司面臨較高的流動性風險，因為風險性和非流動性資產所占比例仍然處于高位。

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