3?15理財調查：“擼盤俠”，資金盤騙局的幫兇

來源：36kr時間：2023-03-16 08:53:29

竟有人專門收割騙子？大家知道，資金盤本來就是騙局，殊不知，有人竟專門假裝被騙進資金盤里去撈錢。

(資料圖)

他們仗著自己深諳資金盤套路，主動尋覓各種“盤子”，靠“早進早退”策略，趕在“崩盤”前收割高回報，俗稱“擼盤”。

張水（化名）便是其中之一。年過半百的他沒什么正經工作，但靠著在QQ群、貼吧等地集結人馬，奔赴各個資金盤進行“擼盤”，他也算過得滋潤，是一位名副其實的“擼盤俠”。

要想靠擼資金盤賺到錢并非易事，這套“生意經”張水一開始并不愿說太多，直到記者透露出意圖加入其團隊成為代理團隊長后，他才將如何拉人進群、如何找“盤子”、如何拿“首碼”、如何把握撤退時機等娓娓道來。

其實，擼盤俠并非真正意義上的“俠”，他們看似擼走操盤人的資金，但實際是在將源源不斷的潛在受騙人拉入資金盤，擼走的也是后來者的“投資款”。

如今，隨著包裝手段越來越多，資金盤騙局也越來越隱蔽。放眼整個資金盤鏈條，圍繞“擼盤”，已經發展出了一門地下生意，有人源源不斷地制造“新盤”，也有人專門負責發展團隊……

北京大成律師事務所高級合伙人肖颯表示，從法律的視角出發，這類“盤子”項目的法律定性有多種可能，其中最有代表性的有三類，即非法集資、傳銷以及詐騙。

一個隱秘的圈子：“擼盤俠”們通過貼吧、QQ群 “上車”

“新車預熱中”

“新車啟動，各位旅客準時上車”

“新車，上車吃肉”

……

帖子下面的留言區，是一大堆類似“滴滴”“dd”等的回復。

這不是汽車司機在招攬顧客，這是貼吧里，資金盤“圈內人”的接頭暗號：“新車”“有車”一般代表發言者有新的擼盤項目，“滴滴”“dd”則代表回應者有加入項目的想法。

如果你跟著回復“滴滴”，就會被認定為“自己人”，很快會有人拉你“上車”。通常，對方拉你“上車”就是推薦你下載注冊一款理財APP，讓你成為其下級用戶。這類APP一般很難在正規的應用商店找到，對方給你的往往是一個專有的下載鏈接。

除了貼吧，QQ群也是“上車”的陣地之一。在一個千余人的QQ群里，一群掛著職業裝證件照頭像的人正不停地在群內發布某種理財項目，推薦你下載APP。

實際上，這類APP多半是披著投資理財、眾籌、股權等外衣的資金盤。很多人攜巨款“上車”卻空手而歸。

盡管如此，還是有人在資金盤中發現了“生意經”，并成為了專門的“擼盤者”。擼盤者深諳資金盤的套路，他們“上車”的目的，就是為了虎口奪食，趁操盤手跑路之前撈上一筆。

比如，有些資金盤APP為了引魚上鉤，往往前幾輪小投資的收益能及時兌現，以此換取投資者的信任，隨著投資門檻的逐漸升高，最終會有一輪投資難以收回，這一般意味著操盤方已經收網了。而擼盤者的“高明之處”在于，在操盤手收網之前，終止續投。

當然，找準時機脫身，是為了避免成為接盤俠，也是考驗擼盤者經驗的時候。而一個盤子擼垮之后，他們又四處尋找新的盤子。這群臭味相投的人聚攏在一起，已經組成了一支龐大的擼盤大軍，藏于互聯網的隱秘角落。一旦有人發現新“盤子”，他們會互相招呼“上車”；當“盤子”垮掉之后，大家又會如鳥獸散。

而以上，還遠遠不是擼盤生意的全部。看似松散、隱蔽的擼盤圈，實際上暗藏了一條分工明確、各司其職的產業鏈。

一個重要的角色：團隊長帶領“擼盤大軍”殺入資金盤

所謂資金盤，是指運用直銷倍增的原理，以滾動或靜態的資金流通形式，拆東墻補西墻，用后加入會員的錢支付給前面會員的網絡傳銷模式。資金盤的模式并不能無限膨脹下去，當資金流難以為繼之前，背后的操盤手就不得不卷錢跑路，而此刻仍留錢在盤中的人，就成了接盤俠。

資金盤的本質是龐氏騙局，需要源源不斷的新資金來續命，吸引新人接棒成了關鍵，因此很多資金盤APP設置了拉新獎勵規則。

“一般這些項目都是金字塔式的，有人跟著做你才有返傭，你后邊拉的人多就掙得多。”張水在電話里告訴記者。一般而言，參與者除了通過購買APP里的“理財產品”獲得收益，還可以推薦新用戶（下級用戶）在APP內充值，從而獲得一定比例的返傭，同時下級用戶還可以繼續發展下下級……如此層層積累，逐漸形成金字塔結構。在這個關系金字塔中，層級位置越高，下級用戶越多，往往獲利機會也會越多。

正是上述原因，有的擼盤者為了拿到更多的返傭，做起了“團隊長”的角色。在一個幾百人的小群里，張水是群主，也是所謂的團隊長——帶團隊的擼盤者。跟圈子里千人群比起來，張水的團隊并不算大，圈內甚至有人自稱“萬人團隊長”。

團隊長有機會從項目方那里拿到“首碼”，這或許才是團隊長的最大動力。

“網上這些項目都是資金盤，沒有干長久的。一般一個項目（生命周期）就兩三個月。有一年的，是分期做的，也是忽悠人。你要做首碼，說真的，剛一出來，你還有可能掙到點。”這是張水總結出來的經驗。

所謂“首碼”，即資金盤APP為首批用戶所生成的邀請碼。一般而言，用戶在注冊這類APP時，必須要填寫推薦人（上級）所給的邀請碼，成為推薦人的下級，才能注冊成功。持有“首碼”的用戶，則位于金字塔式關系結構的塔尖位置。

團隊長把擼盤者們聚集到一個群里，至于他們愿不愿意參與，是另一回事。正如張水所言，“有的人不一定跟你做，每個人都有自己的判斷能力，對吧。”

另一方面，擼盤者們也害怕命短的資金盤。“我每次投資一個平臺，沒半個月就關網了，要不就是提現不了。”一位擼盤者在群里這樣吐槽。

延長一個資金盤的生命周期，關鍵在于穩住擼盤者們對它的信心。如果大家覺得某個資金盤不安全，都不愿投入資金，那么資金流不斷也得斷。因此，團隊長需要盡力在群內宣傳項目的“高大上”，同時避免群內出現對資金盤不利的“負能量”。

熟悉套路的擼盤者，有時會配合團隊長為項目叫好，扮演起氛圍組。比如在群內分享投資收益或者順利取現等消息，以釋放項目正在正常運作的信號。

而一旦有群成員唱衰項目，會立馬被團隊長以違反群規為名踢出群聊。不過大多數情況下，為了“安全”起見，這樣的群聊往往會直接被設置為“全員禁言中”的狀態，只有群主和管理員有發言權。

一條完整的產業鏈：技術方開發APP，項目方設計“游戲規則”

有了團隊長，資金盤APP得以像病毒一樣傳播擴散，一傳十，十傳百。然而一個更深層次的問題是，資金盤APP是從哪里冒出來的呢？真正的操盤手是誰？

身為團隊長的張水透露：“APP是項目方的，他們這個項目出來之后，就找團隊長合作。”

在貼吧，有人專門打出資金盤類軟件開發的小廣告，對接項目方。

由此，一個圍繞擼盤的閉環產業鏈浮出水面。

在圈內人看來，根據“游戲規則”的不同，資金盤習慣被區分為分紅盤、眾籌盤、互助盤等多種類型。這些規則主要由項目方設計并發起；技術方則根據該規則開發APP；團隊長的分工則是提前培養團隊，最后帶領團隊資金通過APP“入池”。

一家提供資金盤APP開發服務的工作室，在了解客戶需求之后，報價“8k”（即8000）。“包首月高防服務器、蘋果安卓雙端、域名”，首月之后，還需要繳納運營續費，一個月幾百元至上千元不等，高防服務器更貴。

工作人員提供了一款“分紅模式”的APP樣品，方便客戶預覽。每經記者通過管理員賬戶登入該APP后臺管理系統后，出現在眼前的是一列導航欄，分為“用戶管理”“系統管理”“商品管理”“訂單管理”“財務管理”等幾個選項。

管理員可以在“用戶管理”頁面中查看每個注冊用戶的賬號、團隊人數、推薦人、余額以及代理層級等信息，也可以給每個用戶手動充值，甚至刪除用戶；在“系統管理”頁面中，管理員可以自定義APP的背景、Logo、頁面標題，以及直推獎勵、代理收益比率、提現手續費等內容。在“商品管理”頁面中，管理員可以自行編輯、上架或下架商品……

由于經常和項目方打交道，對方稱：“這種項目兩三個人就可以合伙，找幾個團隊長就可以開干。”問及是否“安全”時，對方坦言服務器IP是國外的。

不過，“技術方—項目方—團隊長”的這種合作模式并非一成不變。近日，圈內有技術方試圖跳過項目方環節，直接與團隊長對接，并頻頻發出招募團隊長的廣告：“全國招募團隊長……我們是技術方，與團隊長直接合作省掉了項目方這一中間環節，團隊長就相當于項目方，團隊長主動權會更多……”

一個顯而易見的騙局：“擼盤”狂徒為何難收手？

國家網信辦曾通報了這樣一則典型案例，2022年4月，廣西壯族自治區張某某下載了“中郵證券”仿冒APP，跟著微信群里的“老師”進行投資操作。一開始投入了10萬元，盈利后又追加了30萬元，結果發現投資持續虧損，張某某打算將剩余的錢提現，但多次提現失敗，且平臺催促其繼續追加投入。張某某察覺異常，隨后平臺無法訪問。

在記者的調查中，年近七十的芳萍不久前被拉進一個項目群，她也見過類似的案例。

“前幾天有個人讓我做一個項目，我沒做。他說 ‘姐，可掙錢了，你下載個APP’，還把我拉到一個QQ群。”結果第二天早上，芳萍一看，那平臺就打不開了，而那個 QQ群也解散了。據說，當初拉她進群讓她做項目的人，也虧了3萬多。

在擼盤人看來，一個“盤子”自成立的那一天起，就意味著遲早要跑路，問題只在于時間的早晚。提前收手的人，或許能夠止損，而晚逃的人，就會不幸淪為接盤俠。

韓鳴（化名）便是卷入受害者之一，他稱自己損失了好幾萬塊錢。“團伙可多了，就以行騙為主。他們的套路又是股權又是基金，而且承諾高額回報。你投吧，投了過段時間就沒有了。”他說。

“項目模式太多了，甭管什么項目，做前期容易賺。你等做上一兩個月你就該撤。因為它等不了那么長時間，就關網跑路了。”張水說，“不可能大家都賺。你愿意給就給，這不在乎自己的判斷力了嘛。”

顯然，就如同張水一樣，明白這一點的擼盤人并未能金盆洗手。在這片灰黑地帶，目前已經聚集了一群規模龐大的擼盤大軍。

值得注意的是，在擼盤大軍中，有一批被稱為“零擼黨”的“保守型投資者”，他們深諳擼盤套路，專門尋找可以不用投入本金的項目。比如，有的APP只通過拉新就可以得到獎勵，即使項目方跑路，也不用擔心資金受損，而被拉入伙的新人，其投資的資金就極有可能打水漂。不過，即使是零擼黨，在賭徒心理的驅使下，也未必能及時“止損”。

“大家都知道資金盤是一個龐氏騙局，為什么還有那么多人要玩？”在知乎上，一名用戶拋出了這樣一個問題。

該問題的評論區，有人詳細地描述了擼盤人的心態：“都有僥幸心理，都覺得自己不會是最后接盤的那個。當輕松賺了1萬，會想賺2萬；賺了2萬，想再賺5萬；賺了5萬，那就再投一波，賺個10萬……人的貪婪是無止境的，直到最后被收割才幡然醒悟，但已經血本無歸。有的人就說了，我就投一次，賺點就撤。那么，就算你撈了一筆‘下車’了，當你看著后續還在不斷擴大的盤子，你確定你能忍住不再動心嗎？操盤手就是利用了人們的這種心理，不怕你賺錢，就怕你不進場。”

“‘擼盤’狂徒們通常抱有僥幸和賭博心理，企圖在擊鼓傳花停止前安全‘下車’，而此類項目則抓住了他們的心理弱點，在項目跑路的前期不斷讓散戶們以盈利的方式嘗到甜頭，再找準一個時機進行‘收網’。”易觀分析金融行業高級咨詢顧問蘇筱芮在接受每經記者微信采訪時表示。

北京大成律師事務所高級合伙人肖颯在接受每經記者微信采訪時也表示，這一類人一方面是缺乏相關的法律知識和生活常識，因此，在面對“盤子”項目時難以分辨其真實性，或者能夠分辨其真實性但自信自己不會因此而受損。另一方面，他們往往存在僥幸心理，或者賭徒心態，在明知項目存在較大風險的同時，認為自己有著“豐富的經驗”或者“高超的能力”，能夠及時止損并從中獲利。因此，他們往往“明知山有虎偏向虎山行”。但實際上，他們時常也會遭遇重大損失，而且從結果上講無疑更助長了“盤子”項目的進一步擴張。

一些專家的看法：資金盤本質仍是擊鼓傳花

當一個“盤子”垮掉之后，新的“盤子”又接著成立，如此循環往復，就像在生產線上被不斷制造出來的產品一樣。盡管項目方、團隊長等花言巧語，容易讓人輕信，但在業內人士看來，這類“盤子”并非難以辨別。

肖颯認為，這類“盤子”項目為了吸引投資者加入其中，有著明顯的特征和套路：

一是高收益、高回報。此類項目往往會基于投資者高收益，誘導投資者投入更多資產，或者拉入更多投資者參與其中。

二是通過使用大量金融術語或者仿冒高端產品、公司進行虛假宣傳，為了凸顯可信度。此類項目往往會在外皮上進行包裝，使自己對普通民眾而言顯得“高大上”，從而引誘不知情民眾加入其中。

三是鼓勵拉新。為了擴大自己的集資數額，該類項目往往會以各種手段鼓勵老用戶推薦新用戶進入項目，并根據推薦用戶的數量給予老用戶一定的回報。

四是提現限制。為了防止用戶得到回報后立刻提現，此類項目往往會對提現進行限制，只允許符合特定條件的用戶提出現金。

蘇筱芮也認為，這類“盤子”項目通常有如下特征：一是片面強調收益，刻意隱瞞風險；二是網站運行不穩定，或是在正規應用商店難覓蹤跡；三是商業模式不透明，收益從何而來語焉不詳；四是習慣通過拉人頭方式引人入局，且其公司背后的運營、高管團隊成員等信息均無從知曉。

“這種‘盤子’沒有明確的商業模式，本質是擊鼓傳花，引誘后續的‘接盤俠’入局，當擊鼓傳花游戲進行不下去時，正在‘接盤’的散戶就會遭遇資金損失。”蘇筱芮表示。

肖颯則表示，從法律的視角出發，這類“盤子”項目的法律定性有多種可能，其中最有代表性的有三類，即非法集資、傳銷以及詐騙。

“這種‘盤子’項目之所以難以持續，是因為從本質上而言，項目方難以確保能夠對每一位參與者完成其許諾的高收益。盡管在初期，由于不斷的資金流入以及其可能的投資手段，能夠保證對初期參與者的承諾的兌現，但是隨著加入者的增多，以及總資金規模的擴大，其需要兌現的金額的規模也越來越大，最終必然使其無法償付所有參與者的金額，故而只能‘跑路’。”肖颯補充。